Türkiye’deki ortalama konut sahibi veya işletme, güneş enerjisi yatırımı için birbirinden farklı dört finansman yolu arasında seçim yapmak durumundadır: güneş kredisi, finansal kiralama (leasing), PPA veya peşin ödeme. Bu seçim, sistemin ömrü boyunca ne kadar kazanacağınızı ya da kaybedeceğinizi doğrudan belirler. Türk lirasının yüksek enflasyon ortamında kur riskini de hesaba katıldığında bu karar özellikle kritik bir hal alır.
Bu rehber, çoğu finansman rehberinin belirsiz genellemelere gömdüğü doğrudan, sayısal yanıtları sunuyor. Her bölüm; gerçek rakamlar, somut senaryolar ve net önerilerle belirli bir soruyu yanıtlamaktadır.
Özet — Güneş Enerjisi Finansman Seçenekleri (2026)
Uzun vadede en iyi değer peşin ödemedir. Güneş kredileri, en iyi finansmanlı seçenektir: sisteme sahip olursunuz ve devlet teşviklerinden yararlanırsınız. Kiralama ve PPA sıfır peşin maliyet sunar; ancak mülkiyet, teşvik hakkı ve uzun vadeli tasarruf sağlamaz. 500.000 ₺‘lik bir sistem için: peşin ödeme 25 yılda 1.200.000 ₺+ tasarruf sağlar; iyi yapılandırılmış bir kredi 900.000 ₺+ tasarruf sağlayabilir; kiralama 300.000–450.000 ₺; PPA ise 150.000–250.000 ₺ tasarruf sağlayabilir. (TRY/EUR kur hareketlerine bağlı olarak gerçek rakamlar değişir.)
Bu rehberde:
- Dört finansman yolunu 5 temel metrikte karşılaştıran tablo: kredi vs kiralama vs PPA vs peşin
- 500.000 ₺ örneğiyle güneş kiralaması ve kredi karşılaştırması
- Güneş kredisi ve PPA: 25 yıllık maliyet analizi ve artış maddesi hesabı
- Güneş kredisi nedir? Teminatlı ve teminatsız kredi, faiz aralıkları, Türk bankalarının ürünleri
- Peşin ödeme ve finansman: hangi durumda hangisi mantıklı
- Güneş tekliflerinde finansman seçeneklerinin nasıl sunulması gerektiği
- Ticari güneş finansman stratejileri (YEKDEM, leasing, proje finansmanı)
- 8 sık sorulan soru
Güneş Enerjisi Finansman Seçeneklerine Genel Bakış 2026
Karşılaştırmalara geçmeden önce dört finansman yolunun tam tablo görünümü:
Güneş Enerjisi Finansman Seçenekleri: Tam Karşılaştırma Tablosu
| Metrik | Peşin Ödeme | Güneş Kredisi | Güneş Kiralaması | PPA |
|---|---|---|---|---|
| Peşin maliyet | Tam sistem maliyeti (350.000–700.000 ₺) | 0–30.000 ₺ (işlem masrafı olabilir) | 0 ₺ | 0 ₺ |
| Aylık ödeme | Yok | 3.500–8.000 ₺/ay (15 yıl, %24) | 2.000–4.000 ₺/ay sabit | Üretilen kWh’e göre değişir |
| Sistem mülkiyeti | Evet | Evet (ilk günden itibaren) | Hayır (üçüncü taraf) | Hayır (üçüncü taraf) |
| YEKDEM/teşvik hakkı | Evet | Evet | Hayır | Hayır |
| Bakım sorumluluğu | Sahip | Sahip | Kiralayan | Geliştirici |
| Tipik vade | — | 5–20 yıl | 10–20 yıl | 10–25 yıl |
| Geri satın alma seçeneği | — | İstediğiniz zaman ön ödeme | Genellikle 5., 10. ve 15. yıllarda | Genellikle 5. yıldan itibaren |
| Ev değerine katkı | Evet (~250.000 ₺ ortalama) | Evet (~250.000 ₺ ortalama) | Belirsiz / satışı güçleştirebilir | Belirsiz / satışı güçleştirebilir |
| 25 yıllık tahmini tasarruf | 1.000.000–1.400.000 ₺ | 750.000–1.100.000 ₺ | 250.000–450.000 ₺ | 150.000–280.000 ₺ |
| En uygun kişi | Sermayesi olan konut sahipleri | Çoğu konut ve işletme sahibi | Sıfır karmaşıklık isteyenler | kWh başına maliyet kesinliği isteyenler |
Temel Çıkarım — Mülkiyet Ayrımı
Güneş enerjisi finansmanında en büyük belirleyici faktör mülkiyettir. Krediler ve peşin alımlar sistemi size verir; yani YEKDEM gelirleri, net sayaç kredileri ve ev değer artışı tamamen sizindir. Kira ve PPA daha ucuz elektrik sunar; ancak bu finansal avantajların hiçbirini sağlamaz.
Türkiye’de 2026 Güneş Enerjisi Teşvik Durumu
Türkiye’de lisanssız üretim (çatı ve küçük ölçekli güneş), herhangi bir lisans almaksızın şebekeye bağlanmayı mümkün kılar. Bu sistemler, üretip tüketemediğiniz fazla elektriği şebekeye vererek net sayaç avantajından yararlanır; fazla üretim, tüketim tarife bedeli üzerinden mahsup edilir.
YEKDEM (Yenilenebilir Enerji Kaynaklarını Destekleme Mekanizması), 1 MW üzerindeki lisanslı sistemlere uygulanır ve işletmeye giriş tarihine bağlı olarak 10 yıl boyunca sabit fiyatlı alım garantisi sağlar. Bu mekanizma büyük ticari ve utility-ölçekli projeler için temel bir finansman güvencesidir.
Ayrıca bireysel yenilenebilir enerji yatırımlarını desteklemek amacıyla çeşitli vergi avantajları ve KOSGEB teşvikleri mevcuttur. Kurulum öncesinde bir mali müşavir veya lisanslı elektrik mühendisi ile görüşmeniz önerilir.
Güneş Kiralaması ve Kredi: Birebir Karşılaştırma
Bu, Türkiye’de en çok aranan güneş finansmanı karşılaştırmasıdır; mali fark da en çarpıcı olanıdır.
Güneş Kredisi Nasıl Çalışır?
Güneş kredisinde, sistemin tüm maliyetini bir bankadan veya finansman kuruluşundan ödünç alır ve bunu genellikle 5–20 yıl sabit vadede geri ödersiniz. Sisteme ilk günden itibaren sahip olursunuz. Kredi teminatlı (konut ipoteğine bağlı) ya da teminatsız (bireysel taksitli kredi) olabilir. Kredi ödendiğinde sisteme kalan ömrü boyunca ek ödeme olmaksızın sahip olmaya devam eder, bedava elektrik üretmeye devam edersiniz.
Güneş kredilerinin temel özellikleri:
- Sisteme sahip olursunuz; YEKDEM ve lisanssız üretim teşviklerinden yararlanabilirsiniz
- Tipik faiz aralığı: kamu bankalarında %18–28 (TRY); Avrupa kaynaklı EUR kredilerde %4–8
- İşlem masrafları ve dosya ücretleri genellikle uygulanır
- Aylık ödemeler seçilen vadeye bağlı olarak 5–20 yıl sürer
- Erken ödeme çoğunlukla mümkündür; erken ödeme cezası koşullara göre değişir
- Sistem, net sayaç kredilerine ve YEKDEM gelirlerine hak kazanır
Güneş Kiralaması Nasıl Çalışır?
Güneş kiralamasında, üçüncü taraf bir şirket çatınıza güneş sistemi kurar, sahip olur ve bakımını yapar. Siz sistemi kiraladığınız için sabit aylık ücret ödersiniz. Bu ücret sözleşme imzalanırken belirlenir ve küçük bir yıllık artış maddesi içerebilir ya da sabit kalabilir.
Güneş kiralamasının temel özellikleri:
- Çoğunlukla sıfır peşin maliyet
- Mülkiyet yok; bu nedenle devlet teşviklerine, YEKDEM’e veya net sayaç gelirine hak kazanamazsınız
- Bakım, onarım ve izleme kiralayan şirkete aittir
- Tipik vade: 10–20 yıl
- Sözleşme öngörülen tarihlerde (5., 10. yıl gibi) geri satın alma seçenekleri içerebilir
- Ev satışında kira devri gerektirir
Kiralama ve Kredi: Tam Karşılaştırma Tablosu
| Faktör | Güneş Kredisi | Güneş Kiralaması |
|---|---|---|
| Peşin maliyet | 0 ₺ (çoğu kredide) | 0 ₺ |
| Aylık ödeme (10 kWp örneği) | ~5.200 ₺/ay (%24, 15 yıl) | ~2.500–3.500 ₺/ay sabit |
| Devlet teşvikleri ve YEKDEM | Evet | Hayır — kiralayan şirket alır |
| Bakım | Sizin sorumluluğunuz | Kiralayan şirketin sorumluluğu |
| Vade sonunda mülkiyet | Evet — sistem tamamen ödenmiş | Hayır — kira yenilenir veya sistem kaldırılır |
| Ev satış süreci | Basit — ev değerini artırır | Kira devri veya geri satın alma gerektirir |
| Erken çıkış | Kredi bakiyesini ödeyin | Piyasa değeri üzerinden geri satın alma (genellikle 80.000–200.000 ₺) |
| Net sayaç kredileri | Size aittir | Genellikle size aittir |
| En uygun kişi | Mülkiyet + maksimum tasarruf isteyen ev sahipleri | Sıfır karmaşıklık + sıfır peşinat isteyen ev sahipleri |
Çalışma Örneği: 10 kWp Sistem, 500.000 ₺ Kurulum Bedeli
Aynı sistem üzerinde üç senaryo. Sistem özellikleri: 10 kWp, 500.000 ₺ kurulum bedeli, yılda 13.500 kWh üretim, 2,50 ₺/kWh şebeke tarifesi (yılda %15 artış).
Senaryo A: Güneş Kredisi (%24 yıllık faiz, 15 yıl vade)
- Aylık ödeme: 5.200 ₺
- 15 yılda toplam ödeme: 936.000 ₺
- Yıl 1 elektrik tasarrufu: ~33.750 ₺ (13.500 kWh × 2,50 ₺)
- 25 yılda kümülatif elektrik tasarrufu (yılda %15 artış): ~1.300.000 ₺
- 25 yılda net finansal kazanç: ~364.000 ₺
Senaryo B: Güneş Kiralaması (aylık 3.000 ₺ sabit, artış maddesi yok)
- Aylık ödeme: 3.000 ₺
- 20 yılda toplam ödeme: 720.000 ₺
- Devlet teşvikleri: 0 ₺ (kiralayan şirkete ait)
- 20 yılda şebekeye karşı tasarruf: ~450.000 ₺
- 20 yılda net fayda: ~Negatif veya sınırlı pozitif (kira bedeli zaman içinde tasarrufu azaltır)
- Vade sonunda sistem mülkiyeti: Yok
Senaryo C: Güneş Kiralaması (aylık 2.400 ₺, yıllık %3 artış maddesi)
- Yıl 1 ödeme: 2.400 ₺/ay (28.800 ₺/yıl)
- Yıl 20 ödeme: ~4.330 ₺/ay (51.960 ₺/yıl)
- 20 yılda toplam kira ödemeleri: ~820.000 ₺
- Şebekeye karşı fayda: Artış maddesi zamanla marjı eritir
- 20 yılda net fayda: 100.000–200.000 ₺ (şebeke tarifesin seyrinden bağımsız)
Pro İpucu — TRY Faiz Oranları ve EUR Alternatifi
TCMB politika faizi 2024 yılında yüzde 40-50 bandına ulaştı; bu da TRY cinsinden güneş kredilerini tarihsel açıdan pahalı hale getirdi. İthal ekipman (Avrupa veya Çin menşeli panel ve invertörler) için EUR cinsinden kredi kullanan geliştiriciler kimi zaman daha düşük faiz oranlarından yararlanabilir; ancak bu durumda döviz kuru riski devreye girer. Kur riskini önlemek için mümkün olduğunca TRY cinsinden, doğal olarak hedge edilmiş (TRY cinsinden elektrik geliri üreten) finansman tercih edin.
Güneş Kredisi mi Kiralama mı: Hangisini Seçmelisiniz?
Güneş kredisi tercih edin, eğer:
- YEKDEM veya net sayaç teşviklerinden yararlanabilecekseniz
- Evinizde 7+ yıl kalmayı planlıyorsanız
- Sistemin satışta evinizin değerine dahil edilmesini istiyorsanız
- 15–20 yıllık kredi vadesini kaldırabilecek mali gücünüz varsa
Güneş kiralamasını tercih edin, eğer:
- Sıfır peşin maliyet ve sıfır bakım sorumluluğu istiyorsanız
- Yatırımdan geri dönüş teşviki sizin için öncelikli değilse (vergisel avantaj sınırlı olan durumlar)
- 7 yıldan az süre içinde taşınmayı düşünüyorsanız ve kira devri konusunda esneklik sağlayabilecekseniz
- Öngörülebilir sabit aylık ödeme güvenliği istiyorsanız
Güneş Kredisi ve PPA: Hangisi Daha İyi?
Güneş kredisi ile PPA karşılaştırması, kiralama karşılaştırmasına göre daha az sezgiseldir. PPA kağıt üzerinde daha ucuz görünür; ancak uzun vadede daha pahalıya mal olabilir. Artış maddeleri ve mahrum kaldığınız teşvik gelirleri 25 yıllık tablo üzerinde PPA aleyhine çalışır.
Güneş PPA’sı Nedir?
Güç Satın Alma Anlaşması (PPA), konut sahibi (veya işletme) ile üçüncü taraf güneş geliştirici arasındaki bir sözleşmedir. Geliştirici mülkünüze güneş sistemi kurar ve sahip olur; sizden herhangi bir peşin maliyet talep etmez. Buna karşılık sistemin ürettiği tüm elektriği sabit bir kWh fiyatından satın almayı kabul edersiniz. Bu fiyat genellikle mevcut şebeke tarifenizin yüzde 10–30 altında belirlenir.
PPA yapıları:
- Sabit oranlı PPA: Tüm vade boyunca sabit ₺/kWh (örneğin 25 yıl boyunca 2,00 ₺/kWh)
- Artış maddesli PPA: Düşük bir başlangıç oranıyla başlar; yılda yüzde 1–3 artar (daha yaygın)
- Hibrit PPA: 5. yıldan sonra artış maddesi devreye giren sabit başlangıç oranıyla
Standart PPA vadesi: 10–25 yıl. Çoğu sözleşme 5., 7. veya 10. yılda piyasa değerinden geri satın alma seçeneği içerir.
PPA Fiyat Yapısı ve Artış Maddesi Sorunu
Artış maddesi, PPA sözleşmesinin en önemli maddesidir ve en az tartışılandır. Yüzde 2,5’lik yıllık bir artış masum görünür; ancak 25 yılda şu sonucu doğurur:
| Yıl | PPA Oranı (2,00 ₺/kWh başlangıç, %2,5 artış) | Tipik Şebeke Tarifesi (2,50 ₺/kWh, yıllık %3 artış) |
|---|---|---|
| Yıl 1 | 2,00 ₺ | 2,50 ₺ |
| Yıl 5 | 2,21 ₺ | 2,90 ₺ |
| Yıl 10 | 2,52 ₺ | 3,36 ₺ |
| Yıl 15 | 2,87 ₺ | 3,89 ₺ |
| Yıl 20 | 3,26 ₺ | 4,51 ₺ |
| Yıl 25 | 3,72 ₺ | 5,22 ₺ |
- yılda PPA oranı (2,87 ₺/kWh) hâlâ şebeke tarifesinin altında kalmaktadır; tasarruf sürüyor. Ancak 20–25. yıllarda, şebeke fiyatları yavaş artarsa ya da PPA artış maddesi beklenenden hızlı işlerse tasarruf marjı ciddi biçimde daralabilir.
Sabit oranlı PPA (2,00 ₺/kWh sabit), uzun vadede çok daha avantajlıdır; ancak geliştiriciler artış maddesini tercih ettiğinden bulmak güçtür.
Güneş Kredisi ve PPA: 25 Yıllık Finansal Analiz
Aynı 500.000 ₺‘lik sistem, 10 kWp, yılda 13.500 kWh üretim:
Güneş Kredisi senaryosu (%24 faiz, 15 yıl vade):
- Toplam kredi ödemeleri: 936.000 ₺
- Yıl 1 tasarruf (şebeke satın alınmayan elektrik): ~33.750 ₺
- 25 yıllık enerji tasarrufu (yılda %15 tarife artışı): ~1.300.000 ₺
- 25 yılda net kazanç: ~364.000 ₺
- Ayrıca: sistem mülkiyeti, ev değeri artışı, olası YEKDEM geliri
PPA senaryosu (2,00 ₺/kWh başlangıç oranı, %2,5 yıllık artış, 25 yıl vade):
- Yıl 1 PPA maliyeti: 27.000 ₺ (13.500 kWh × 2,00 ₺)
- Şebeke alternatifi yıl 1 maliyeti: 33.750 ₺ (13.500 kWh × 2,50 ₺)
- Yıl 1 tasarrufu: 6.750 ₺
- 25 yılda toplam PPA ödemeleri: ~870.000 ₺ (artış maddesiyle)
- 25 yılda şebeke maliyetinden kaçınılan toplam: ~1.170.000 ₺
- 25 yılda tam şebeke tarifesine karşı net tasarruf: ~300.000 ₺
- Sistem mülkiyeti, teşvikler, ev değeri artışı: Yok
- Krediye kıyasla finansal avantaj: Teşvikler hesaba katıldığında kredi 150.000–350.000 ₺ farkla kazanır
PPA ne zaman krediyi geçer? PPA şu durumlarda mantıklı olabilir:
- Federal/yerel teşviklerden yararlanamazsınız
- 25 yıl boyunca sıfır bakım sorumluluğu istiyorsunuz
- PPA oranı sabittir (artış maddesi yok) ve şebeke tarifenizin belirgin şekilde altındadır
- Vergisel avantajın büyük kısmını geliştiricinin üstlendiği ticari bir durum söz konusudur
Temel Çıkarım — PPA’nın Gizli Maliyeti
PPA artış maddeleri, güneş enerjisi finansmanındaki en pahalı küçük yazıdır. Yüzde 2,5’lik artış maddesi, 2,00 ₺/kWh başlangıç oranını 25. yılda 3,72 ₺/kWh’e taşır; şebeke fiyatları yavaş artarsa bu rakam piyasayla rekabet edemez hale gelebilir. İmzalamadan önce PPA’nın 25 yıllık toplam ödemesini ITC net kredi maliyetiyle her zaman karşılaştırın.
Güneş Kredisi Nedir?
Güneş kredisi, konut sahiplerinin veya işletmelerin güneş enerjisi sistemi satın almasını ve bedeli zaman içinde ödemesini sağlayan; sisteme ilk günden itibaren tam sahipliği muhafaza eden bir finansman ürünüdür.
Bu, kira ve PPA’dan temel farkıdır: güneş kredisinde panellere, invertöre, montaj donanımına ve tüm ilgili ekipmana siz sahip olursunuz. Bu sahiplik; net sayaç kredileri, YEKDEM geliri (uygulanabilir durumlarda) ve ev değeri artışı için hak kazanmanızı sağlar.
Teminatlı ve Teminatsız Güneş Kredileri
Güneş kredileri iki temel formda gelir:
Teminatsız güneş kredileri (en yaygın)
- Teminat gerekmez — kredi geçmişi ve gelir durumuna göre değerlendirilir
- Bankaya bağlı olarak 3–10 işgünü içinde onay
- Faiz aralığı: TRY cinsinden %18–35 (piyasa koşullarına göre değişir)
- Mevcut yerler: Garanti BBVA (sürdürülebilir finansman), İş Bankası, Yapı Kredi yeşil kredi ürünleri
- Tipik vadeler: 5, 10, 12, 15 yıl
- En uygun kişi: Önemli konut sermayesi olmayan veya hızlı onay isteyen ev sahipleri
Teminatlı güneş kredileri (konut ipoteği)
- Konutunuzu teminat olarak gösterir — temerrüt halinde ipotek riski
- Faiz aralığı: TRY’de %15–25 (teminatsız krediden genellikle daha düşük)
- Biçimleri: Konut ipoteği kredisi (sabit faiz, toplu ödeme) veya kredi limiti (değişken faiz, döner)
- Banka sigortası ve değerleme dahil onay süreci: 2–6 hafta
- En uygun kişi: Mümkün olan en düşük faizi isteyen, önemli konut varlığı olan ev sahipleri
Türkiye’de Özel Güneş/Yenilenebilir Enerji Kredi Ürünleri
- Ziraat Bankası Tarım Kredisi: Çiftçiler ve tarım arazisi sahipleri için çiftlik çatısı güneş sistemlerine yönelik; tarımsal güneş projelerinde en büyük bankalardan biridir
- Halkbank Yenilenebilir Enerji Kredisi: KOBİ’lere ve esnaf ile sanatkarlara yönelik rekabetçi faizli yeşil yatırım finansmanı
- Vakıfbank Yenilenebilir Enerji Kredisi (YEK Kredisi): Konut ve ticari güneş sistemlerine yönelik; çevre dostu projelerde uzun vadeli finansman seçenekleri
- KOSGEB Desteği: Güneş ekipmanı satın alan küçük güneş kurulum şirketlerine KOBİ desteği; faizsiz veya sübvansiyonlu kredi imkânı
Tipik Güneş Kredisi Koşulları ve Faiz Aralıkları (2026)
| Profil | Tipik Yıllık Faiz (TRY) | Önerilen Vade | Notlar |
|---|---|---|---|
| Mükemmel profil + teminat | %18–22 | 15–20 yıl | En iyi oranlar; tüm kamu bankaları ürünleri |
| Güçlü profil, teminatsız | %22–28 | 10–15 yıl | İyi oranlar; büyük özel bankalar |
| Standart profil | %28–35 | 5–10 yıl | Yüksek oranlar; bazı bankalar ek teminat isteyebilir |
| Düşük profil veya genç işletme | %35+ veya red | 5 yıl | Kefalet veya ipotekle değerlendirilebilir |
EUR Cinsinden Finansman — Döviz Kuru Riski Uyarısı
Bazı geliştiriciler ve kurumsal alıcılar, ithal ekipman maliyetlerini dengelemek amacıyla EUR cinsinden kredi araştırmaktadır. Bu seçenek, euro faiz oranları TRY oranlarına kıyasla önemli ölçüde düşük olduğundan kısa vadede cazip görünebilir. Ancak TRY, EUR karşısında değer kaybettiğinde ödeme yükümlülükleriniz TRY bazında büyür. Gelirleriniz (elektrik tasarrufu veya YEKDEM) TRY cinsinden olduğundan döviz kuru riskine maruz kalırsınız. Bu riski ancak EUR cinsinden nakit akışlarına sahipseniz veya kur koruması yaptırdıysanız üstlenin.
Türkiye’de Ticari Güneş Finansal Kiralama (Leasing)
Büyük ticari ve sanayi güneş sistemleri için finansal kiralama (leasing), giderek yaygınlaşan bir finansman aracıdır. Ziraat Leasing ve Yapı Kredi Leasing bu alanda öne çıkan oyunculardandır.
Leasing’in temel özellikleri:
- Bilanço dışı finansman (bazı muhasebe çerçevelerinde)
- Vade sonunda genellikle sembolik bedelle sahiplik devri seçeneği
- Amortisman avantajı: kiracı işletme gideri olarak muhasebeleştirebilir
- Vade: tipik olarak 5–10 yıl
- En uygun kişi: Büyük ticari kurulum yapan ve işletme sermayelerini korumak isteyen işletmeler
Peşin Ödeme ve Finansman Karşılaştırması
Güneş enerjisi için peşin ödeme yapmak, sermayeniz varsa ve fırsat maliyetini doğru hesaplarsanız finansal açıdan en avantajlı seçenektir.
Peşin Ödemenin Lehine Argümanlar
Peşin ödeme tüm faiz maliyetlerini ortadan kaldırır. 500.000 ₺‘lik sistem üzerinden %24 faizle 15 yılda ödenen toplam faiz yaklaşık 436.000 ₺‘dir. Bu faiz maliyetini ortadan kaldırmak, aynı sistemde finansmanlı satın almaya kıyasla 436.000 ₺ daha fazla net ömür boyu tasarruf demektir.
Peşin ödemenin avantajları:
- Aylık ödeme yok — ilk günden itibaren anlık pozitif nakit akışı
- İşlem masrafı riski yok — gerçek sistem maliyetini ödersiniz
- Yıl 1’de tam teşvik hakkı
- En basit ev satış süreci
- Kreditör onayı gerektirmez — bazı durumlarda daha hızlı kurulum
- Maksimum uzun vadeli yatırım getirisi
Peşin Ödeme: 25 Yıllık Yatırım Getirisi Senaryosu
Sistem: 500.000 ₺, 10 kWp, yılda 13.500 kWh, 2,50 ₺/kWh (yılda %15 artış)
- Peşin yatırım: 500.000 ₺
- Yıl 1 elektrik tasarrufu: ~33.750 ₺
- 25 yıllık kümülatif tasarruf: ~1.300.000 ₺ (şebeke fiyatı artışıyla)
- 25 yılda net getiri: ~800.000 ₺
- Basit geri ödeme süresi: bölgeye bağlı olarak yaklaşık 8–12 yıl
- 25 yıllık Yatırım Getirisi (ROI): 500.000 ₺ yatırım üzerinden yaklaşık %160
Finansmanın Lehine Argümanlar
Daha yüksek toplam maliyete karşın finansman şu durumlarda mantıklıdır:
- Sermaye başka yerde daha yüksek getiri sağlıyor (piyasa getirisi > güneş kredisi faizi)
- Likiditeyi acil durumlar için korumak istiyorsunuz
- Daha yüksek kaliteli bir sistem satın alıyor ve 500.000 ₺+ bağlamak istemiyorsunuz
- Ticari projeleri finanse eden ve işletme sermayesini korumak isteyen güneş kurulumcususunuz
Fırsat maliyeti argümanı: 500.000 ₺‘yi yılda %30 getirili bir yatırım aracında tutabiliyorsanız ve %24 güneş kredisi alabiliyorsanız, matematik finansman lehine işleyebilir. Bu durum vergi koşulunuza, risk toleransınıza ve yatırım disiplininize göre büyük farklılık gösterir.
Peşin Ödeme ve Kredi: Hangisi Kazanır?
| Durum | Önerilen Yaklaşım |
|---|---|
| Nakit var, düşük yatırım getirisi | Peşin ödeme |
| Nakit var, %30+ getirili disiplinli yatırımcı | Düşük faizli krediye geç, nakit yatır |
| Önemli birikimi yok | Kredi (kiralamaya kıyasla sistem sahipliği) |
| Yüksek konut değeri | İpotek kredisi veya konut rehni (%18–22) |
| 7+ yıl kalma konusunda belirsiz | Kiralama veya geri satın alma seçenekli kısa vadeli kredi |
| Ticari proje, vergisel optimizasyon önemli | Leasing veya proje finansmanı |
Temel Çıkarım — Gerçek Soru
Peşin ödeme ile finansman arasındaki tercih, spesifik mali durumunuza bağlıdır: likidite, yatırım getirileri ve evde ne kadar kalacağınız. Karar vermeden önce kendi durumunuza göre gerçek rakamları hesaplayın.
Bir Sonraki Güneş Teklifinizden Önce Tüm Finansman Senaryolarını Modelleyin
SurgePV’nin teklif platformu güneş kredisi, kiralama, PPA ve peşin ödemeyi yan yana sunmanıza; canlı geri ödeme hesaplamaları, teşvik modellemesi ve şebeke tarifesi projeksiyonlarıyla birlikte göstermenize imkân tanır.
Demo Rezervasyonu YapınTaahhüt gerekmez · 20 dakika · Canlı proje sunumu
Ücretsiz Araç
Güneş yatırım getirisi hesaplayıcımızı deneyin: farklı faiz oranları ve vade kombinasyonlarında aylık ödemeleri, toplam faizi ve 25 yıllık tasarrufu karşılaştırın.
Güneş Teklifleri Finansmanı Nasıl Sunmalı?
Konut güneş enerjisi satışında en büyük kaçırılan fırsatlardan biri finansmanın kötü sunulmasıdır. Çoğu kurulumcu müşterilere bağlam olmaksızın tek bir aylık ödeme rakamı verir: diğer seçeneklerle karşılaştırma yok, teşvik modellemesi yok, 25 yıllık tasarruf projeksiyonu yok. Sonuç: karmaşıklık, uzayan karar süreleri ve kaybedilen anlaşmalar.
En hızlı kapatan kurulumcular, güneş teklif yazılımının tüm finansman senaryolarını yan yana, net rakamlarla sunduğu; müşterilerin tam resmi görüp güvenli karar alabileceği profesyonellerdir.
En İyi Güneş Finansman Teklifinin İçermesi Gerekenler
Düzgün yapılandırılmış bir güneş finansman teklifi şunları göstermelidir:
- Sistem özellikleri — sistem boyutu (kWp), tahmini yıllık üretim (kWh), panel markası ve sayısı, invertör türü
- Nakit fiyatı ve kredi fiyatı — açıkça belirtilmiş; müşteri işlem masrafının dahil olup olmadığını görsün
- Dört finansman senaryosu — nakit, kredi (birden fazla faiz/vade seçeneği), kiralama, uygulanabilir yerlerde PPA
- Teşvik hesabı — müşterinin alacağı lira miktarı; kredi/nakitin teşvik için uygun olduğu, kira/PPA’nın olmadığı notu
- Aylık ödeme karşılaştırması — kredi vs kiralama vs PPA vs mevcut şebeke faturası
- Yıl 1 net tasarrufu — kredi ödemeleri sonrası şebeke tasarrufuna karşı
- Geri ödeme süresi — nakit bazında ve kredi bazında (teşvik net)
- 25 yıllık kümülatif tasarruf — senaryoya göre kümülatif tasarruf grafiği
- Ev değerine etkisi — sahip olunan sistemlerde ortalama değer artışı
- Şebeke tarife varsayımları — açıkça belirtilmiş (örn. 2,50 ₺/kWh, yılda %15 artış)
Finansman Şeffaflığı Neden Daha Fazla Anlaşma Kapatır?
Açık çok senaryolu karşılaştırma alan müşteriler, tek ödeme seçeneği verilen müşterilere kıyasla belirgin biçimde daha yüksek kapanış oranına sahiptir. Birine 25 yıl içinde kiralamaya kıyasla krediyle 250.000 ₺ daha fazla tasarruf ettiğini gösterdiğinizde, kredi açık tercih haline gelir. Müşteri sizi satıcı gibi değil danışman gibi hisseder ve konuşma daha hızlı ilerler.
Güneş tasarım yazılımı SurgePV bu noktada doğrudan satış avantajı yaratır. SurgePV’nin teklif motoru tüm finansman senaryolarını sistem tasarımından otomatik olarak üretir. Müşteriye çatı düzeni ve gölge analizini gösteren teklif, aynı zamanda her finansman yolu için 25 yıllık tasarruf eğrisini de sunar.
SurgePV’de güneş teklif yazılımı iş akışı:
- SurgePV’nin tasarım aracında sistemi tasarla (çatı yerleşimi, panel sayısı, azimut, eğim)
- Üretim simülasyonunu çalıştır — aylık bazda yıllık kWh üretimi
- Yerel şebeke tarifesini ve yıllık artış oranını gir
- Finansman ürünlerini seç (kredi koşulları, kiralama oranları, entegre finans ortaklarından PPA oranları)
- Tüm senaryoları yan yana içeren markalı teklifi dışa aktar
- Güvenli bağlantı üzerinden paylaş — müşteri seçenekleri karşılaştırabilir ve aynı oturumda e-imza atabilir
Pro İpucu — Krediyle Başlayın, Kiralamayı Gösterin
Müşteriye yönelik tekliflerde en yüksek uzun vadeli tasarrufu gösteren kredi senaryosuyla başlayın; kira seçeneğini sıfır karmaşıklık isteyen müşteriler için ikincil seçenek olarak sunun. Bu, konuşmayı sahiplik ve maksimum değer üzerine kurar; müşterilerin vazgeçtiklerini görmeksizin düşük aylık kira ödemesine kilitlenmelerini engeller.
Finansmanı Sistem Tasarımıyla Entegre Etmek
En iyi güneş finansman teklifleri, doğru sistem tasarımından başlar. Üretim tahmini yanlışsa tüm finansal hesaplamalar da yanlış olur. Kurulum sonrasında bunu keşfeden müşteriler nadiren geri döner veya tavsiye eder.
Güneş yazılımı SurgePV gibi doğru araçlar şunları güvence altına alır:
- Üretim tahminleri genel kWp/yıl faktörlerine değil, gerçek çatı geometrisine, eğime, azimuta ve yerel ışınım verilerine dayanır
- Gölge analizi ağaçları, bacaları ve komşu yapıları hesaba katar
- Finansal projeksiyonlar genel artış oranları yerine gerçek tarife verilerini kullanır
- Dört finansman senaryosu da aynı doğrulanmış üretim temelinden hesaplanır
Üretim teklifin gerisinde kaldığında; geri aramalar, şikayetler ve garanti uyuşmazlıkları kaçınılmaz olur. Doğru tasarım bunu önler.
Ticari Güneş Enerjisi Finansmanı
Ticari güneş enerjisi finansmanı, konut sistemlerinden farklı kurallara tabidir. Sistemler daha büyüktür (500.000 ₺–50.000.000 ₺+), finansman yapıları daha karmaşıktır ve Türkiye’de YEKDEM ile vergisel amortismanla ilgili kararlar çoğunlukla en kritik faktördür.
Ticari Güneş Enerjisi Finansman Seçenekleri
Ticari güneş kredileri Yapı olarak konut kredilerine benzer; ancak ticari standart sigortayla değerlendirilir. KGF destekli KOBİ kredileri (Kredi Garanti Fonu), işletmeler için ek teminat sağlar. Ekipman finansmanı da yerleşik ticari sistemler için yaygındır. Nitelikli ticari borçlular için faiz: %20–30 (TRY).
Finansal kiralama (leasing) Ticari güneş enerjisinde üçüncü taraf mülkiyet yapıları, özellikle ITC veya kurumlar vergisi avantajını doğrudan kullanamayanlar için yaygındır. Ziraat Leasing ve Yapı Kredi Leasing bu alandaki başlıca oyunculardandır.
Ticari PPA Büyük sistemlerin hakim ticari güneş finansman aracıdır. Geliştirici sisteme sahip olur, vergisel avantajları üstlenir ve elektriği piyasa altı fiyatla satın alıcıya satar. Ticari PPA vadesi tipik olarak 10–20 yıldır.
YEKDEM proje finansmanı 1 MW üzerindeki lisanslı sistemler YEKDEM başvurusunda bulunabilir; bu da sabit fiyatlı alım garantisi sağlayarak proje finansman bankacılığını mümkün kılar. Bu güvence, borç verenler için kredi kalitesini önemli ölçüde artırır.
Ticari Güneş: Temel Finansal Değerlendirmeler
| Faktör | Ticari Etki |
|---|---|
| YEKDEM garantisi | Lisanslı 1 MW+ sistemler için 10 yıl sabit fiyatlı alım garantisi — temel finansman güvencesi |
| Kurumlar vergisi avantajı | Güneş varlıkları için hızlandırılmış amortisman mümkün; mali müşavir danışmanlığı önerilir |
| KGF destekli kredi | KGF (Kredi Garanti Fonu) kefaletiyle ticari sistemler için finansmana erişimi kolaylaştırır |
| KOSGEB desteği | Güneş ekipmanı alan küçük güneş şirketi işletmecilerine yönelik; faizsiz veya sübvansiyonlu kredi |
| Projelere yönelik devlet teşvikleri | Enerji verimliliği projelerinde çeşitli EPDK ve bakanlık destekleri mevcuttur |
| Kiracı tarafından finanse edilen kurulum | Ticari kiralık mülklerde kiraya verenin değil kiracının finanse ettiği güneş senaryoları mümkündür |
Ticari Güneş Finansmanı Notu
500.000 ₺ üzerindeki sistemler için ticari güneş finansman analizi — amortisman, YEKDEM ve KGF destekli yapılar konusunda deneyimli bir mali müşaviri kapsamalıdır. Vergi yapısı kararları tek başına efektif sistem maliyetini yüzde 20–40 oranında değiştirebilir. Ticari bir PPA veya kiralama sözleşmesini bağımsız finansal ve hukuki inceleme olmaksızın imzalamayın.
Güneş Enerjisi Finansmanı: Türkiye’ye Özgü Değerlendirmeler
Türkiye’de federal teşvikler ülke genelinde tek tiptir; ancak bölgesel şebeke tarifeleri, net sayaç politikaları ve yerel kaynak profilleri hangi finansman seçeneğinin en mantıklı olduğunu doğrudan etkiler.
Güneş Kredilerinin En Avantajlı Olduğu Durumlar
Yüksek şebeke tarifesi ve güçlü net sayaç politikasına sahip bölgeler, güneş kredisi finansmanını özellikle cazip kılar; çünkü elektrik tasarrufları kredi ödemelerini rahatça karşılayacak büyüklüktedir.
Ege ve Akdeniz kıyıları: Türkiye’nin en yüksek güneş ışınım değerleri; yıllık 1.800–2.000 kWh/kWp. Yüksek irradiasyon, kredi geri ödemesini daha kısa sürede kapatan daha fazla elektrik üretimi anlamına gelir.
Konya Ovası ve İç Anadolu: Büyük tarım arazileriyle çiftlik çatısı güneş sistemi kurulumları için ideal. Ziraat Bankası’nın Tarım Kredisi bu profil için özellikle uygun tasarlanmıştır.
Sanayi bölgeleri: Yüksek ticari elektrik tüketimi ve uygun kiralama/leasing yapıları, ticari güneş yatırımlarında güçlü kredi servisi kabiliyeti sağlar.
Türkiye’de Net Sayaç ve Lisanssız Üretim
Net sayaç politikası, hangi finansman seçeneğinin daha iyi değer sunduğunu doğrudan etkiler. Türkiye’deki mevcut lisanssız üretim çerçevesi kapsamında:
- Çatı ve küçük ölçekli sistemlerin şebekeye verdiği fazla üretim, tüketim üzerinden mahsup edilir
- Net sayaç ilkeleri büyük ölçüde korunmaktadır; ancak koşullar değişebilir
- 1 MW üzerindeki lisanslı sistemler farklı kurallara ve YEKDEM başvurusuna tabidir
Finansman seçeneği belirlemeden önce EPDK mevzuatındaki son güncellemeleri kontrol edin:
- Güçlü net sayaç: Kredi/peşin sahipliğini güçlü biçimde destekler
- Azaltılmış veya toptan fiyatlı geri alım: Kredi avantajını düşürür, kiralama daha rekabetçi olabilir
Türkiye’de Güneş Kredisi Faiz Oranı Görünümü 2026
Türkiye’de güneş kredisi faizleri genel para politikası ortamıyla yakından ilişkilidir. TCMB politika faizi 2023–2024 döneminde agresif bir artış döngüsüyle yüzde 40–50 bandına ulaşmış; 2025–2026’da ise sıkılaştırma döngüsünün olgunlaşmasıyla bir miktar gevşeme süreci başlamıştır.
Güneş Kredisi Faiz Trendi (TRY)
| Dönem | Teminatsız Güneş Kredisi Faizi | Konut İpoteği Faizi | Notlar |
|---|---|---|---|
| 2020–2021 | %18–25 | %14–20 | Düşük reel faiz politikası |
| 2022–2023 | %25–45 | %20–35 | Para politikası dönüşümü |
| 2024 | %40–55 | %30–45 | Pik faiz ortamı |
| 2025 | %30–42 | %25–36 | İlk faiz indirimleri |
| 2026 | %22–35 | %18–28 | Devam eden normalleşme |
2026 faiz ortamı, 2024 pik dönemine kıyasla güneş borçluları için anlamlı biçimde iyidir. 2024 yılında yüzde 50 faizle karşılaşan iyi kredi profilindeki bir borçlu, artık yüzde 24–28’e hak kazanabilir. Bu, 500.000 ₺‘lik bir kredide 15 yıllık vade üzerinden toplam faizi yaklaşık 400.000–600.000 ₺ düşürür.
Pro İpucu — Faiz Kilitlemeden Önce Karşılaştırın
Güneş finansmanı için konut ipoteği düşünüyorsanız mevcut sabit ipotek oranlarını değişken kredi limitiyle karşılaştırın. Faizlerin düştüğü bir ortamda değişken ürünler avantajlı olabilir; belirsizlik dönemlerinde sabit faiz oran riskini ortadan kaldırır. Güneş odaklı teminatsız krediler neredeyse her zaman sabit faizlidir ve bu karmaşıklığı ortadan kaldırır.
Sonuç: Doğru Güneş Enerjisi Finansman Seçeneğini Belirlemek
Doğru çerçeveye sahip olduğunuzda güneş finansman kararı karmaşık değildir. Açık ifadeyle karar hiyerarşisi:
Adım 1: Teşviklerden yararlanabilir misiniz? Evet ise — nakit veya güneş kredisini güçlü biçimde değerlendirin. YEKDEM veya net sayaç kazançları mülkiyet lehine olan uzun vadeli matematik üzerinde belirleyici etki yapar.
Adım 2: Nakit veya önemli bir konut varlığınız var mı? Evet ise — peşin ödeme ve ipotek kredisini karşılaştırın. Yatırım getirileriniz ipotek faizinin altındaysa nakit kazanır. Likiditeyi korumanın net bir değeri varsa kredi seçeneği daha mantıklı olabilir.
Adım 3: Finansman kullanacaksanız, profiliniz nedir? İyi kredi sicili ve gelir belgesi, en iyi teminatsız kredi oranlarına eriştirir (%22–28). Profil zayıfsa, yüksek faizli krediyle kiralama arasında mali açıdan daha verimli olan seçeneği değerlendirin; özellikle kısa süreli ikamet planları varsa.
Adım 4: Evde ne kadar kalacaksınız? 5 yıldan az: Temiz devirli kira veya PPA. 5–10 yıl: Erken ödeme planıyla kredi. 10+ yıl: Maksimum mülkiyet — nakit veya kredi — tam yaşam boyu tasarrufu yakalamak için.
Adım 5: Sıfır bakım sorumluluğu önceliğiniz mi? Bakım vazgeçilmez ise kira veya PPA bu endişeyi ortadan kaldırır. Sahip olunan sistemler (kredi veya nakit) garanti taleplerini, invertör değişimlerini ve izlemeyi kendiniz yönetmenizi gerektirir.
Özet: 3 Adımlı Eylem Planı
- En az üç kurulumcudan nakit ve kredi tekliflerini ayrı ayrı alın. Gerçek sistem fiyatlarını karşılaştırın — yalnızca aylık ödemeyi değil.
- Teşvik gelirlerinizi hesaplamadan önce mevcut YEKDEM durumunu ve lisanssız üretim koşullarını teyit edin. Beklentiniz altında net sayaç kredisi alırsanız sahiplik avantajı daralır.
- Karar vermeden önce güneş teklif yazılımı veya güneş tasarım yazılımı ile dört senaryoyu (nakit, kredi, kiralama, PPA) yan yana modelleyin.
Finansman tercihini vergi durumunuza, sermaye varlığınıza, kredi profilinize ve uzun vadeli planlarınıza göre yapın — en düşük aylık ödemeye veya en çekici ilan edilen faize göre değil. Bu rehberdeki veriler bunu yapmanız için gereken rakamları sunmaktadır.
Sık Sorulan Sorular
Güneş enerjisi kredisi nedir?
Güneş enerjisi kredisi, konut sahiplerinin veya işletmelerin güneş sistemi satın almasını ve bedeli zaman içinde — tipik olarak 5 ila 20 yıl boyunca — sabit ya da değişken faiz oranıyla ödemesini sağlayan bir finansman ürünüdür. Kiralama veya PPA’nın aksine güneş kredisi, sistemin tam mülkiyetini alıcıya devreder; böylece YEKDEM gelirinden, net sayaç kredilerinden ve uygulanabilir yerel teşviklerden yararlanabilirsiniz. Güneş kredileri iki türde gelir: teminatlı (konut ipoteğine bağlı, daha düşük faiz) ve teminatsız (teminat gerekmez, daha hızlı onay, biraz daha yüksek faiz).
Güneş kredisi ne tür bir kredidir?
Güneş kredileri en yaygın biçimde teminatsız bireysel taksitli kredilerdir; ancak konut ipoteği kredisi veya konut kredisi olarak da yapılandırılabilirler. Türkiye’de Ziraat Bankası, Halkbank ve Vakıfbank gibi kamu bankaları güneş enerjisi projeleri için özel yenilenebilir enerji veya tarım kredisi ürünleri sunmaktadır. Garanti BBVA ve İş Bankası gibi özel bankalar yeşil/sürdürülebilir finansman paketleri ile güneş projeleri için başvuru kabul etmektedir. Teminatsız kredi hızlıdır; teminatlı kredi (ipotek) daha düşük faiz sunar ancak temerrüt durumunda konut riskini beraberinde getirir. Ticari sistemler için Ziraat Leasing ve Yapı Kredi Leasing finansal kiralama (leasing) seçeneği sunmaktadır.
Güneş kredisi mi kiralama mı: hangisi daha iyi?
Sisteme sahip olmak, YEKDEM veya net sayaç teşviklerinden yararlanmak ve uzun vadeli tasarrufu maksimize etmek istiyorsanız güneş kredisi daha iyidir — bu durum çoğu Türk konut sahibi için geçerlidir. Sıfır peşin maliyet, sıfır bakım sorumluluğu ve mülkiyet sorunu taşımaksızın öngörülebilir aylık ödeme istiyorsanız kiralama tercih edilebilir. Toplam ekonomi açısından kredi kazanır; basitlik ve sıfır peşin risk açısından kiralama öne çıkar.
Güneş PPA’sı (Güç Satın Alma Anlaşması) nedir?
Güneş PPA’sı, üçüncü taraf bir geliştiricinin çatınıza güneş panellerini kurduğu, sahip olduğu ve bakımını yaptığı bir sözleşmedir. Ürettikleri elektriği mevcut şebeke tarifenizin genellikle yüzde 10–30 altında sabit bir kWh fiyatından satın almayı kabul edersiniz. PPA sözleşmeleri tipik olarak 10–25 yıl sürer ve yılda yüzde 1–3 oranında artış maddesi içerir. Sisteme sahip değilsinizdir, teşvik haklarından yararlanamazsınız; buna karşın sıfır peşin maliyet ve sıfır bakım sorumluluğunuz olur.
Güneş kredisi mi PPA mı: hangisi daha fazla tasarruf sağlar?
Teşviklerden yararlanabildiğiniz durumlarda güneş kredisi 25 yılda PPA’ya kıyasla çok daha fazla tasarruf sağlar. 500.000 ₺‘lik bir sistemde yüzde 24 faizli 15 yıllık kredi: toplam ödemeler 936.000 ₺, 25 yılda enerji tasarrufu 1.300.000 ₺‘yi aşar; net kazanç yaklaşık 364.000 ₺. Yüzde 2,5 artış maddesine sahip PPA 25 yılda 150.000–300.000 ₺ tasarruf sağlayabilir. Teşviklerden yararlanabiliyorsanız kredi belirgin biçimde kazanır.
Güneş kiralaması finansmanı ile PPA aynı şey midir?
Hayır. Güneş kiralaması ve PPA birbirinden farklı yapılardır. Güneş kiralamasında sistemin ne kadar elektrik ürettiğinden bağımsız olarak sabit aylık ücret ödersiniz. PPA’da ise sistemin gerçekten ürettiği kilovat-saat başına ücret ödersiniz; aylık faturanız üretime göre değişir. Her ikisi de üçüncü taraf mülkiyetini, teşvik hakkından yararlanamama durumunu ve 10–25 yıllık uzun vadeli taahhütleri kapsar; ancak ödeme yapısı farklıdır. Kiralama daha fazla ödeme öngörülebilirliği sağlar; PPA maliyetleri gerçek enerji üretimiyle örtüşür.
Güneş kiralaması veya PPA ile evinizi satabilir misiniz?
Evet, ancak süreci karmaşıklaştırır. Kira ve PPA sözleşmeleri ya yeni alıcıya devredilmeli (alıcının uygun olması ve sözleşmeyi üstlenmesi gerekir) ya da kapanış öncesinde satın alınarak sona erdirilmelidir. Devir ücretleri 0 ile 5.000 ₺+ arasında değişir. Bazı alıcılar kira/PPA devrini reddeder; bu da satışı yavaşlatabilir ya da tamamen engelleyebilir. Sahip olunan sistemler (nakit veya krediyle satın alınan) genellikle ortalama 150.000–400.000 ₺ değer artışıyla birlikte ev satışına dahil edilir.
Güneş kredisi için hangi kriterlere ihtiyaç vardır?
Türkiye’de bankalar kredi değerlendirmesini kredi sicili, gelir belgesi ve bazen teminat üzerinden yapar. Kamu bankaları (Ziraat, Halkbank, Vakıfbank) belirli profiller için daha esnek koşullar sunabilirken özel bankalar genellikle istikrarlı gelir belgesi ve temiz bir sicil arar. KOSGEB destekli finansmanlar KOBİ sınıfındaki güneş kurulum şirketleri için teşvikli erişim sunar. Genel kural: temiz kredi geçmişi ile belgelenmiş ve istikrarlı gelir, en iyi faiz aralıklarına erişimi kolaylaştırır.
